O crescimento do PIB dos EUA será um indicador importante de como a economia global se comportou no terceiro trimestre do ano. Entretanto, os comerciantes também estão de olho nos PMI ‘s preliminares de outubro para entender como o 4º trimestre irá tomar forma. Afinal, há uma bateria de dados de primeira linha cobrindo a inflação e o desemprego nas principais economias do mundo.
O BCE dobrou sua taxa de depósito para 1,5% na quinta-feira e prometeu mais aperto monetário nos próximos meses, em uma tentativa de evitar que a inflação alta se consolide, rejeitando as críticas de governos do bloco de que está exacerbando uma possível recessão.
Fique atento
América do Norte: PMI preliminar, confiança do consumidor e avanço do PIB no terceiro trimestre nos EUA. O Banco do Canadá também será importante.
Europa: Espera-se que os dados do Sentimento da Zona do Euro continuem se deteriorando para os setores Econômico, Industrial e de Serviços. Espera-se que a inflação alemã seja estável, mas ainda está extremamente alta, em 10,9%.
Ásia: Banco do Japão e CPI australiano serão fundamentais.
América Latina: decisões do Banco Central no Brasil e na Colômbia, mais uma série de dados sobre inflação e desemprego em toda a região.
Sobre o dólar americano
O dólar americano teve um período agitado. Houve algumas notáveis oscilações no apetite de risco, impulsionadas pela instabilidade política no Reino Unido e na temporada de ganhos dos EUA. Isto tem limitado os ganhos em dólares nas últimas semanas. No entanto, com os rendimentos do Tesouro americano vem se movendo novamente para cima, e nossa expectativa é de que a força relativa do dólar em relação a outras moedas importantes no mercado cambial volte a dominar.
Esta semana, a previsão é de que os dados dos EUA mostrem melhorias marginais na atividade econômica. Espera-se que os PMI’s preliminares mostrem um número composto retornando ao território de expansão (acima de 50), enquanto que os bens duráveis devem recuperar para o lado positivo. O foco será o crescimento no terceiro trimestre, onde a previsão é de +2,0% de crescimento anualizado. O modelo GDPNow do Atlanta Fed é muito bem considerado e se situa em 2,9%, portanto, se o consenso vê uma surpresa positiva, isto só acrescentará mais combustível ao rally do dólar.
Sobre mercadorias
Os metais preciosos foram mais voláteis nas sessões recentes, com a prata mostrando sinais de fazer um piso de curto prazo. No entanto, o aumento do rendimento real dos títulos nos EUA e a força do dólar americano são um obstáculo para as commodities. Portanto, continuamos a acreditar que qualquer força a curto prazo em ouro ou prata será de curta duração.
O petróleo tende a ser pesado pela constante deterioração das perspectivas econômicas globais (afetando as expectativas de demanda). Os ajustes de oferta pela OPEC+ têm incentivado periodicamente comícios de curto prazo, mas tendem a se dissipar rapidamente quando a atenção se volta para as preocupações de demanda.
Petróleo bruto Brent: Uma flutuação em torno do pivô de curto prazo em direção a $93 atrapalhou o quadro na semana passada. No entanto, com os comícios em alta tendendo a se dissipar, mais uma vez se forma um viés negativo para a banda de apoio em torno do nível de $88/$90 a ser atingido esta semana. A resistência em torno de $93 está se fortalecendo.
Ouro: Uma pausa decisiva em baixa de 1615 dólares seria um mínimo de dois anos e meio, mas também abriria mais uma vez um caminho em baixa. A próxima faixa de apoio vem em torno de $1445/$1555. O momento continua muito negativo, e os comícios de alta a curto prazo são uma oportunidade para vender a curto prazo.
Prata: Os comícios de alta da semana passada falharam consistentemente entre $18,90/$19,06, e a pressão de baixa está aumentando novamente. Está se desenvolvendo um esquema corretivo no momento, por isso continuamos a favorecer a venda a descoberto procurando pressão sobre o suporte a $17.95/$18.08.
Wall Street
O início positivo da temporada de ganhos nos EUA ajudou Wall Street. No entanto, se os rendimentos do Tesouro dos EUA continuarem a subir, é provável que eles asfixiem muito do impulso positivo dos resultados corporativos. Continuamos a ver os comícios de curto prazo como uma oportunidade para vender.
Futuro S&P 500: As perspectivas estão se deteriorando mais uma vez. Tendo marcado a resistência a uma alta declinante em 3777 e com o RSI diário caindo para 50, juntos apontam para a venda com força a curto prazo. Com o potencial de queda, um movimento de volta para atacar o antigo suporte em 3571 poderia ser visto.
NASDAQ 100 futuros: Parece ter feito outra alta mais baixa em 11430, abaixo da alta de outubro em 11728. O RSI continua a cair abaixo de 50 e sugere que a força a curto prazo continua sendo uma oportunidade de venda. Inicialmente favorecemos um ataque a 10715, mas 10485 não pode ser descartado.
Dow Futures: A Dow não está caindo tanto quanto a pesada NASDAQ tecnológica, mas o rali de alta agora se desmoronou de forma decisiva. Isto deixou a resistência em 30860. Com a deterioração da dinâmica, isto abre a porta esta semana para um ataque ao apoio inicial em 29640.
Real
O real brasileiro continua a ter um bom desempenho entre seus pares latino-americanos em relação ao dólar. O banco central está agora fazendo uma pausa, e a previsão de redução contínua da inflação mostra que o aperto da política monetária está funcionando. É provável que o BRL continue a se beneficiar disso.
USD/BRL: as flutuações dentro de uma faixa lateral continuam. No entanto, houve outra ruptura de alta em torno da faixa de resistência em 5.3100/5.3600, indicando que os comícios em um mercado lateral são uma oportunidade de venda. Um fortalecimento do BRL poderia levar a um ataque em 5.1100/5.1500 esta semana.
Peso Mexicano
Sinais de que a inflação pode estar começando a descer serão muito bem-vindos pelo banco central, já que a taxa de desemprego também está começando a se recuperar. O MXN permaneceu relativamente estável em relação ao dólar nos últimos meses. Entretanto, uma queda na inflação poderia ajudar a dar-lhe um tom relativamente mais forte esta semana.
USD/MXN: o par permanece muito neutro à medida que as flutuações dentro da faixa lateral de vários meses continuam. O apoio às 19.930 pode ser atacado se a MXN encontrar compradores esta semana. No entanto, isto seria essencialmente comercializado no ponto médio da faixa lateral. Avança em direção à faixa de apoio 19.750/19.850 encontrar compradores, enquanto a resistência é uma barreira de 20.200/20.300.
